AGG/BNDの配当利回り比較、取り扱い証券会社を解説！

この記事では、米国の債券ETFでも代表的なAGG、BNDの2銘柄を特集しています。AGG、BNDは米国の債券市場全体をカバーするETFです。

AGG、BNDの概要から株価、配当利回り、値動きなど様々な角度から比較。AGG、BNDの買い方、取り扱いのある証券会社も合わせて解説しています。

米国の債券に投資を検討されている方は銘柄選び、証券会社選びの参考としてご活用ください。

AGG/BNDの現物・CFD取引対応！証券会社一覧表

業者名	対応取引	取引手数料	特徴	公式
SBI証券	現物	0.495％	老舗の大手ネット証券 IPOからマイナーまで豊富な取扱銘柄
楽天証券	現物	0.495％	独自のお得なサービス多数 楽天銀行との連携で優遇金利
マネックス証券	現物	0.495％	決算速報サービスが便利 手数料もリーズナブルでお得
IG証券	CFD	2.2セント/1株	収益ベースでCFD世界No.1（※） 取扱銘柄数でも国内トップクラス
moomoo証券	現物	0.132%（※）	米国株式/ETF約7,000銘柄に対応 TLTなど300銘柄以上が24時間取引対応
Webull証券	現物	0.20%	米国株式約7,000銘柄 Level2の板情報と気配値

米国債券ETFの特徴とメリット

債券は国や企業が発行する有価証券で、購入することで発行体に対して資金の貸し付けができます。債券は銘柄によって満期日、基準価額、利率が決まっており、購入した時点で満期日まで保有した際の利回りが決まります。

銘柄によって分配金（配当）の支払日が違い、毎月分配金を支払う債券もあれば、半年に1回の債券もあります。ひとくちに債券といっても多種多様な銘柄があり、それぞれ発行体の信用度に応じた格付けがあります。

債券ETFは各債券の信用格付け、流動性など一定の基準から選別した銘柄をまとめてパッケージ化した金融商品です。

債券は株式暴落時のリスクヘッジとインカムゲインが期待できる

一般的に債券は株式相場と逆相関の関係にあります。債券は株式と比較してリスクが低く、株式相場が暴落する局面では債券に資金が流れるためです。

ポートフォリオに債券を組み込むことによって、アセットの分散を効かせつつ資産全体の守りを固めることができます。

また、銘柄によって2～5%の分配金が毎月～半年のスパンで支払われるため、インカムゲインも期待できます。

値上がり益（キャピタルゲイン）は株式に軍配があがりますが、株式相場の暴落に備えつつ、定期的な分配金を受取れるのが債券投資のメリットです。

今回、解説するAGG、BNDは債券ETFのなかでも代表的な2銘柄になります。

AGG（iシェアーズ・コア 米国総合債券市場ETF）

AGGは米国債券ETFのなかでもトップクラスの純資産額を誇る銘柄です。

運用会社はETFでお馴染みのBlackRock（ブラックロック社）で、純資産額は約10兆円以上にも上ります。

巨額の純資産額から流動性が高く、日々の売買も活発に行われているため売買のしやすい米国債券ETFの代表格です。

AGGは米国債券市場のほぼすべてをカバーするETF

AGGの保有銘柄数は約9,600銘柄と米国の債券市場をほぼすべてカバーしています。分散が非常に効いているため、米国の債券投資には最適な銘柄です。

また、特徴として「国債だけでなく社債（信用格付けBBB以上）も組み込んでいる」という点があります。

社債を組み込むことで、国債だけで構成されたVGIT（バンガード米国中期国債ETF）などのETFよりも、高い平均利回りを出しています。

分配金が毎月支払われるのも嬉しいポイント。平均的に安定した利回りを求めつつ、ポートフォリオの守りを固めるのにAGGはおすすめ。

BND（バンガード・トータル債券市場ETF）

AGGと並ぶ米国債券ETFの代表格がBNDです。BNDもAGGと同じく米国債券市場全体をカバーする銘柄で、運用元はバンガード社になります。

AGGとBNDは運用している会社が違うだけで、純資産額、構成銘柄、経費率も有意な差はありません。

資産規模としてはAGGが少し大きいですが、1枚あたりの基準価額ではBNDが取引しやすい金額です。

構成銘柄数はBNDが1万銘柄を超えていますが、AGGもそれに近い銘柄数なので大きな差にはなりません。

以下では、AGGの資産構成比率、残存年数、信用格付けを解説しますが、BNDもほぼ同じ構成となっています。1枚単位の取引のしやすさ選ぶならBNDがおすすめ。

資産構成、残存年数、信用格付けについて

AGGの資産構成比率

AGGの資産構成としては、約42%が米財務省（米国債）、約26%がモーゲージ・パススルー証券、産業関連が約15%という構成です。

米国の債券市場には多種多様な債券が上場されており、AGGには純粋な国債以外の金融商品も組み込まれています。

もっとも、どの資産も高い信用格付けのある債券なので、株式と比較すれば値動きは非常に安定しています。

AGGの構成銘柄信用格付け比率

上記のグラフはAGGの信用格付け別の構成比率です。AAA（最高ランク）が約3%、AAが約72%をしめています。

もっとも、信用度の高さと利回りの高さはトレードオフの関係にあるため、信用度が高い銘柄のみでは分配金利回りが低下します。

そこで、AGG（BNDもほぼ同じ）にはBBB～Aの社債も組み込まれています。資産構成で解説した資本財・サービス、金融機関、公共事業などの企業が発行している社債が2～3割程度の比率で組み込まれているのが特徴です。

AGGの残存年数比率

一般的に債券は償還日までの残存年数が短いほど値動きが安定し、利回りが低くなります。逆に、長期国債など残存年数が長いほど値動きが荒く、利回りが高くなります。

AGGやBNDが世界中の投資家に選ばれる理由は「安定した値動き」「毎月の分配金支払い」「信用格付けの高い構成銘柄」にあります。

次は、気になるAGGとBNDの配当実績、配当利回りについて解説していきます。

AGG/BNDの配当実績、利回り

AGGの配当実績

上記は分配金単価の一覧表です。

2007年を境に分配金は下落傾向にありましたが、2013年から安定しており年平均では2.5%程度の利回りとなっています。

国債のみのVGITは平均利回りが1.2%前後なので、債券ETFとしては比較的高めの利回りです。

BNDの配当実績

利回りに関しても、AGGとBNDに有意な差はありません。BNDも年平均2.5％前後で安定して推移しています。

BNDも毎月分配金のある銘柄です。権利落ち日は毎月の月初に、分配金支払い日は毎月第1週目になります。

利回りだけでいえば、高配当ETFやハイ・イールド債ETFなどは5%近い利回りがあります。もっとも、利回りの高いETFは値動きの荒さや減配・デフォルトリスクがあります。

利回りを追求するのか、安定した値動きで手堅い利回りを取るのか、自分の投資スタイルに応じて銘柄を選んでいただければと思います。

次は、AGGとBNDの値動き、リターンについて解説していきます。

AGG/BNDの値動きを比較

上記はAGGとBNDの単純な値動きを比較したチャートです。2銘柄とも構成銘柄が似ているため値動きとしては、ほぼ同じ動きをしています。

AGGの過去3年の標準偏差（中央値からの乖離率）は6.09%と株式と比べれば非常に安定した値動きです。

騰落率では、若干BNDの方がアウトパフォームしていますが、投資資金が大口でない限り有意な差にはなりません。

暴落時（2020年3月のコロナッショク）の値動き

上記はAGG、BNDの2銘柄とVOO（S&P500連動ETF）の3銘柄で、コロナショック時（2020年3月）の値動きを比較した画像です。

S&P500に連動するVOOが35%以上の下落となっているのに対して、AGG、BNDは5%ほどの下落で留まっています。

コロナショック後は、VOOが順調に回復していますが、AGG、BNDはほぼ標準偏差内での値動きです。これが債券ETFの特徴ですね。

リターンでは、株式ETFには敵いませんがポートフォリオに組み込むことで資産全体の値動きをマイルドにし、ドローダウンを低くすることができます。

「ポートフォリオは株式だけ」という方は、攻めの姿勢だけでなく今のうちに守りを固めるのも投資戦略の1つ。その候補としてAGGやBNDなど債券ETFを検討してみてはいかがでしょうか。

以下では、AGGやBNDに関するよくある質問や証券会社について解説しています。証券会社選びの参考としてご活用ください。

AGG/BNDの取り扱いがある国内業者を解説！

次は、AGG/BNDの現物取引、CFD取引に対応した国内業者を解説していきます。

DMM 株

少額からAGGやBNDに現物投資するならおすすめなのがDMM 株です。

DMM 株の特徴は「米国株式、ETFの取引手数料が無料」という点。SBI証券や楽天証券では米国株式の現物取引をする場合、約定代金×0.495%（税込）の取引手数料がかかります。

この点、DMM 株ではその手数料が完全に無料。取引数量や約定代金に関係なく取引手数料が発生しません。

1ドルあたり25銭の為替手数料（片道）が発生しますが、それはSBI証券や楽天証券も同じです。

もっとも、DMM 株は円貨決済のみなので分配金の受け取りにも為替手数料が発生します。大口取引では無視できない取引コストになるのでその点はご注意ください。

少額からAGG、BNDに投資するならDMM 株が要チェック。

DMM 株を徹底特集！

DMM 株 公式サイト

SBI証券

ネット証券の中でも、トップクラスの口座開設数を誇るSBI証券。米国株式/ETFは6,000銘柄もの銘柄を取り扱いしており、AGG、BNDも現物取引に対応しています。

決済方法も円貨決済、米ドル決済、外貨建MMF自動買付など大手ならではの充実したサービスが魅力。AGGやBNDの分配金を米ドルで受け取り、タイミングをみて決済すれば為替差益も狙うことができます。

「大手ネット証券会社で安心して債券投資をしたい」という方はSBI証券がおすすめ。

SBI証券の特徴を徹底解説！

SBI証券 公式サイト

楽天証券

楽天証券もSBI証券と肩を並べる大手ネット証券会社です。ここ数年で口座開設数を伸ばしており、多くの日本人投資家に選ばれています。

楽天証券では、SBI証券と同様、約定代金×0.495%（税込）の取引手数料が発生しますが、そのうち1%（大口優遇なら2%）は楽天ポイントで返ってきます。

また、VOOやSPYなど楽天証券指定の米国ETFは買付手数料が無料。残念ながらAGGやBNDは対象ではありませんが、普段から楽天関連サービスを利用されている方は楽天証券もおすすめ。

楽天証券の特徴を徹底解説！

楽天証券 公式サイト

マネックス証券

マネックス証券もAGGやBNDなど各種米国ETFの現物取引ができる証券会社です。

マネックス証券の特徴は「最大12時間取引ができる時間外取引」に対応しているという点。

米国株式市場は日本時間の深夜23:30～翌6:00（標準時間）に開いているため、リアルタイムで取引するには深夜帯に起きている必要があります。

この点、マネックス証券ではプレマーケット（22:00～23:30）とアフターマーケット（翌6:00～10:00）までの最大12時間取引が可能。

AGGやBNDは米国ETFなので株式と同様にリアルタイムで取引ができます。取引時間が気になる方はマネックス証券をチェックしてみてください。

マネックス証券の特徴を徹底解説！

マネックス証券 公式サイト

IG証券

最後に解説するのはIG証券です。IGグループはCFD取引の営業利益ベースで世界No.1の実績を誇るグローバルプロバイダー。

IG証券の特徴は「17,000種類以上のCFD銘柄が取引できる」という点。AGGやBNDなどの債券はもちろん、米国株式、株価指数、商品、外国為替まで多種多様な銘柄を取り扱いしています。

取扱銘柄数では国内随一の品揃えを誇っており、IG証券の口座が1つあれば大抵の銘柄が取引できます。CFD取引の他にもバイナリーオプションやノックアウトオプションにも対応。

「債券ETF以外にも海外株式、ETFを取引したい」という方はIG証券が要チェックです。

IG証券のCFD特集！

IG証券 公式サイト