【金鉱株ETF】米国おすすめ銘柄から取扱い証券会社まで徹底特集！

この記事では、金鉱株ETFを徹底特集！金価格の上昇とともに金鉱株に全世界の投資家の注目が集まっています。

金鉱株ETFとは何か、概要から値動きの特徴、金ETFとの違いなどいろいろな角度から解説しています。金鉱株ETFのおすすめ銘柄や取り扱い証券会社も解説しているので、金鉱株ETFへの投資をお考えの方はぜひご一読ください。

金鉱株ETFの現物/CFD取引対応！証券会社一覧表

業者名	対応取引	取扱銘柄数	金鉱株銘柄	公式
IG証券	CFD	CFD銘柄：約17,000種類	GDX、GDXJ、RING、NUGT、DUST、GOEX、SGDM、SGDJ、GOAU
サクソバンク証券	現物/CFD （※）	外国株式：約12,000種類 CFD銘柄：約9,000種類	GDX、GDXJ、RING、NUGT、DUST、GOEX、SGDM、SGDJ、GOAU
DMM 株	現物	米国株式：約2,500銘柄 米国ETF：約80銘柄	GDX、GDXJ、NUGT、DUST
SBI証券	現物	米国株式/ETF：約6,000銘柄	GDX、GDXJ、NUGT、DUST
楽天証券	現物	米国株式/ETF：約4,950銘柄	GDX、GDXJ、NUGT、DUST
マネックス証券	現物	米国株式/ETF：約5,000銘柄	GDX、GDXJ、NUGT、DUST
松井証券	現物	米国株式/ETF：約2,200銘柄	GDX、GDXJ、NUGT

金鉱株、金鉱株ETFとは

金鉱株とは、金の産出を本業とする産金会社の株式をいいます。金は貴金属の代表として古くから全世界で産出されており、100年以上の歴史を持つ産金会社もあります。

金の産出国としては南アフリカが有名ですが、南アフリカの金はかなり掘りつくされており、現在では中国、オーストラリア、ロシア、米国といった国が主な産出国となっています。

金鉱株ETFはこれらの産金会社を一定の基準で選定し、ポートフォリオを組んだ金融商品です。

金ETFと金鉱株ETFの違い

金鉱株ETFに投資する最大のメリットは「金価格の上昇時には金ETFを大きく上回るパフォーマンスが出る」という点です。

産金会社は採掘器機の稼働や人件費などの採掘コストをかけて金を産出しています。採掘コストは企業によって一定の固定費として決まっており、コストが一定であれば金価格が上昇した分だけ利益率が高くなります。

この利益率の変動は金価格の上昇よりも大きくなるため、金価格の上昇局面では金ETFよりも金鉱株ETFの方がパフォーマンスが良くなります。

特に、採掘コストの高い企業ほど損益分岐点を超えて金価格が上昇した場合、業績の変化率が高くなります。これを「オペレーション・レバレッジが大きい」といい、金鉱株ETFの大きな特徴です。

上記の画像は金ETFで最大の純資産額を誇るGLD（SPDRゴールド・シェアーズ）と金鉱株ETFのGDX、GDXJの値動きを比較したチャートです。

GLDは比較的安定した値動きをするのに対してGDX、GDXJはボラティリティがかなり高い動きをするのが特徴です。GDXは半年で150％以上もの値上がりをするときもあるほど。

ただし、金鉱株ETFは金価格が上昇している間は特筆すべきパフォーマンスを発揮しますが、下落時にも大きく下落する点に注意が必要です。

その他、金ETFにはない操業リスク、財務リスク、政治リスクなどがある点には十分注意の上、お取引ください。

金鉱株の米国ETFおすすめ3銘柄を詳しく解説！

次は、金鉱株ETFのおすすめ3銘柄を解説していきます。それぞれの銘柄に特徴があるので金鉱株ETFの銘柄選びにご活用ください。

GDX（ヴァンエック・ベクトル金鉱株ETF）

金鉱株ETFのなかで純資産額が最も大きいのがGDX（ヴァンエック・ベクトル金鉱株ETF）です。

運用会社は創業1955年、半世紀以上に渡る投資運用の歴史を持つVanEck社です。GDXの設定日は2006年と運用から15年以上が経過しています。

2023年2月28日時点の基準価額は27ドル、純資産額は約113億ドル。GDXは金鉱株ETFのなかで最も出来高のあるETFです。金鉱株ETFに投資するなら、まずGDXが要チェックです！

GDXの概要

GDXの構成銘柄と組入比率

構成銘柄としてはニューモント、パトリック・ゴールドの組入比率が高く設定されています。国別ではカナダの産金会社に高い比重が置かれています。

カナダは世界でも有数の金産出国です。カナダに本社を構えている企業も多く、ニューモントも本社はカナダにあります。ニューモントとパトリック・ゴールドの2社は世界2大産金会社といわれ、世界中に拠点を構えて金の採掘を行っています。

「カナダ・米国の産金会社を中心に金鉱株に投資したい」という方はGDXがおすすめ！

GDXJ（ヴァンエック・ベクトル金鉱中小型株ETF）

GDXJはGDXの中小企業版となるETFです。ニューモントやパトリック・ゴールドといった巨大企業は含まれていません。

設定日はGDXと同じ2006年5月、純資産額は約34億ドルなのでGDXと比較すると純資産規模は半分以下のETFです。

また、ベンチマークインデックスも異なっておりGDXJはMVIS中小型金鉱株インデックスを基準に運用されています。

GDXJの概要

GDXJの構成銘柄と組入比率

GDXJの構成銘柄は上記のとおりです。GDXと比べて特筆するほど高い比重が割かれている企業はありません。

GDXはカナダの産金会社が中心でしたがGDXJは比較的、分散効果が効いている構成銘柄になっています。また、中小型の金鉱株が多いため値動きはGDXよりも激しくなる傾向にあります。

「GDXよりも分散効果を出したい」「ボラティリティの高い銘柄がいい」という方にはGDXJがおすすめ。

RING（iシェアーズMSCIグローバル・ゴールド・マイナーズETF）

RINGはブラックロック社の人気シリーズ「iシェアーズ」の金鉱株ETFです。ブラックロック社は世界最大規模の投資運用会社で、全世界で900本以上のETFを運用しています。

RINGの特徴は「経費率が低い」という点。RINGの経費率は0.39％とGDX：0.52％、GDXJ：0.53％よりも低い経費率となっています。

純資産規模は4億ドルと小さいですが「取引コストはできるだけ抑えたい」という方にはRINGがおすすめ。

RINGの概要

RINGの構成銘柄と組入比率

RINGの構成銘柄は上記のとおりです。ニューモントとパトリック・ゴールドの2社がかなり高い構成比率となっており、この2社だけで30%近くを占めています。

上位の構成銘柄はGDXとかなり重複しており、値動きもGDXとほぼ同じです。「少しでも取引コストを抑えたい」「カナダの産金会社を中心に投資したい」という方はRIGNがおすすめ。

金鉱株ETFの取り扱いがある国内業者を解説！

次は、金鉱株ETFの現物取引、CFD取引に対応した国内業者を詳しく解説していきます。特に、IG証券とサクソバンク証券の2社は多彩な金鉱株ETFが取引できる証券会社です。業者選びの参考としてご活用ください。

IG証券

国内業者のなかでもトップクラスの取扱銘柄を誇るのがIG証券です。IG証券はCFD銘柄17,000種類以上に対応、金鉱株ETFも多彩な取り扱いがあります。

「CFD取引って何？」という方は別記事で基礎知識からメリット・デメリットまで解説しています。

CFDって？基礎知識を分かりやすく解説！

上記で紹介したGDX、GDXJ、RINGの他、NUST、DUST、GOEXなど多種多様な金鉱株ETFがIG証券の口座1つで取引可能。

産金会社の個別株式やETFだけでなく金スポットや原油先物など商品銘柄も充実しています。「取扱銘柄が豊富な証券会社がいい」という方はIG証券がおすすめ！

IG証券のCFD特集！

IG証券 公式サイト

サクソバンク証券

サクソバンク証券もIG証券と同様、金鉱株ETFが非常に充実している国内業者です。

サクソバンク証券の特徴は「海外ETF、個別株が充実している」という点。海外23の取引所と連携することで、国内の大手証券会社では取引できない銘柄も取引が可能です。

各種金鉱株ETFの他、ニューモントやパトリック・ゴールドの個別株も現物/CFD取引で対応しています。また、国内で唯一、米国株式の配当金再投資（DRIP）に対応している証券会社でもあります。

「金鉱株ETF以外にも海外ETFを取引する」という方はサクソバンク証券がおすすめ！

サクソバンク証券のCFD特集！

サクソバンク証券 公式サイト

DMM 株

金鉱株ETFに現物で投資するならDMM 株にご注目ください。

DMM 株は「金鉱株ETFを含む米国個別株の取引手数料が無料」の証券会社です。SBI証券や楽天証券でも米国株・ETFは取引できますが、どのネット証券も1注文あたりの取引手数料が発生します。

この点、DMM 株は米国株・ETFの取引手数料が一切かかりません。これまでDMM 株は取扱銘柄数が少ないのが大きなネックでしたが、ここ数年で取扱銘柄数がかなり増えています。

金鉱株ETFであれば、GDX・GDXJ・NUGT・DUSTなど大手ネット証券と変わらないラインナップです。また、随時銘柄追加が行われており今後も充実していく見込みです。

「取引コストはできるだけ抑えつつ、現物で金鉱株に投資したい」という方はDMM 株をぜひチェックしてみてください！

DMM 株特集！基本スペックから取引ツールまで詳しく解説！

DMM 株 公式サイト